Портфельные инвестиции

Одними из самых популярных инвестиций являются, так называемые, портфельные. Их достаточно часто отождествляют с прямыми инвестициями, поэтому есть смысл сразу указать на отличие одних от других.

Прямые инвестиции предполагают приобретение инвестором долей или акций с возможностью непосредственного участия в их дальнейшем вложении и управлении бизнесом.

Портфельные инвестиции – это пассивное владение различными ценными бумагами, например облигациями, векселями, акциями компаний и т. д. Бизнесмен как бы формирует свой портфель ценных бумаг. Отсюда, собственно, и произошло название такого способа вложения капитала. Следовательно, главное отличие прямых инвестиций от портфельных обусловлено возможностью или невозможностью управлять самим процессом. Стоит подчеркнуть, что в обеих способах инвестирования сегодня серьезную роль играет иностранный капитал.

Однако четкую границу между портфельными и краткосрочными инвестициями провести сложно. Иногда инвесторы, работающие с прямыми инвестициями, не имеют возможности вмешиваться в дела предприятия. И наоборот, портфельные инвестиции могут со временем перейти в прямые. Например, в случае снижения их ликвидности.

Специалисты считают, что возможность формировать портфель ценных бумаг свидетельствует о стабильности и зрелости финансового рынка. Как правило, такое вложение капитала, прежде всего, интересно физическим и юридическим лицам, у которых есть достаточное количество свободных средств. Поэтому, основными портфельными инвесторами являются частные лица, различные финансовые структуры и всевозможные фонды.

Причем, для многих инвестиционных фондов данный вид вложения капитала считается основным. Ведь, на успешно развивающемся фондовом рынке, инвестиционный портфель является надежным и самодостаточным продуктом. Его продажа целиком или же по частям (паям) в полной мере удовлетворяет инвестора. 

Каждому портфелю присваивается определенный инвестиционный рейтинг в связи с соотношением доходной части и рисков. И в процессе владения портфелем данный баланс, ни при каких обстоятельствах, не должен быть нарушен.

Как правило, портфельные инвестиции дают меньший пассивный доход, чем прямые, поскольку в соотношении «риск-доходность» находятся в более низкой позиции. Зато к их существенным преимуществам следует отнести высокую ликвидность. Даже в случае серьезных проблем и неблагоприятной конъюнктуры, у владельца портфеля всегда есть возможность уйти с рынка, продав все бумаги. 

Если вы пока новичок в этом деле, то советуем узнать больше дополнительных сведений о портфельных инвестициях. Такую информацию вы можете получить у специалистов инвестиционного фонда Fison. А с надежным теоретическим багажом гораздо легче приобретать и практический опыт финансирования.